Потери, возникающие в процессе предпринимательской деятельности, в зависимости от их принадлежности к конкретному виду используемых предприятием ресурсов, могут быть подразделены на следующие виды (рис. 2):
1. финансовые потери — это прямой денежный ущерб, который может быть нанесен предприятию вследствие реализации определенного риска либо группы рисков, (например, снижение объемов реализации товаров или услуг, абсолютное или относительное снижение прибыли, получаемой фирмой и т.д.);
2. материальные потери — представляют собой непредусмотренные планом развития предприятия дополнительные затраты или прямые потери производственных фондов (оборудования, площадей, выпущенной продукции, сырья, энергии и т.д.);
3. потери времени — это такие потери, которые связаны с нерациональным его использованием вследствие возникновения оп-
48
ределенных видов риска. Целесообразно выделить в потерях времени две группы потерь:
• трудовые потери — потери рабочего времени, вызванные случайными обстоятельствами (например, выход из строя оборудования, болезнь работника и т.д.);
• неэффективные потери организации — такие потери, которые возникают в том случае, когда процесс предпринимательской деятельности идет медленнее, чем это было намечено ранее, или норма получения прибыли на вложенный капитал в данной фирме меньше, чем среднеотраслевая или средняя по экономике;
4. социальные потери — это такие виды потерь, которые связаны с нанесением ущерба здоровью и жизни людей;
5. сбытовые (репутационные) потери — которые связаны с изменением отношения покупателей (реальных или потенциальных) к производимому фирмой продукту в сторону предпочтения других продуктов (например, изменение преференций потребителей к табачной продукции и высококалорийной пище в сторону предпочтения здорового образа жизни);
6. экологические потери — это нанесение вреда окружающей природной среде. Данный вид потерь целесообразно классифицировать по степени их воздействия на хозяйственный субъект на прямые и непрямые (косвенные). Тогда прямыми потерями будут те потери, которые возникают непосредственно у предприятия через короткий промежуток времени и оно испытывает на себе их влияние (например, загрязнение воды, которую предприятие потребляет в своем производственном процессе). Непрямые потери возникают в том случае, если вредное воздействие на окружающую среду будет отражено на деятельности предприятия через длительный период времени и опосредованно (например, вредные выбросы в атмосферу, и, как следствие этого, необходимость для предприятия нести большие, по сравнению с прежними периодами времени, расходы на медицинское обслуживание и отдых своих работников);
7. морально-психологические потери —- это потери, обусловленные тем, что любая фирма является сложной социальной системой, и нарушение равновесия этой системы может привести к нежелаемым для нее последствиям (например, текучесть кадров, появившаяся вследствие нездорового психологического климата в коллективе и т.д.).
4
49
Материальные I Социальные Экологические Рис. 2. Виды потерь, возникающие при реализации рисков
Присутствие риска в предпринимательской деятельности означает, что для ее эффективного проведения необходимо наличие предварительно разработанных и реальных планов развития фирмы с учетом вероятностного характера прохождения событий. С этой целью проводится качественный и количественный анализ рисков.
4.2. Методы анализа рисков
Оправданный риск — это объективно существующий элемент системы функционирования предприятий в условиях рыночной экономики. Вероятностный характер экономических решений, принятых в условиях рисковой экономики, может быть выявлен лишь при помощи определенных методов анализа рисков и их влияния на деятельность фирмы.
Поиск такого решения из возможного множества, которое бы содержало лишь оправданный риск, является одной из основных задач качественного и количественного анализа риска.
Большинство ученых, занимающихся данной проблемой, согласны с тем, что качественный анализ является наиболее сложным этапом в проведении общего анализа степени риска от определенного направления деятельности фирмы [9,10,37,64]. Его главная задача состоит в определении факторов риска, выявлении направлений деятельности и этапов, на которых может возникнуть риск. Таким образом, на протяжении качественного анализа устанавливаются потенциальные области риска и после этого идентифицируются все возможные риски.
На протяжении количественного анализа риска дается численное определение размеров отдельных рисков, а также риска всего выбранного направления предпринимательской деятельности.
Предпринимательский риск может определяться как в абсолютных, так и в относительных величинах. Измерение степени риска в абсолютных величинах целесообразно применять при характеристике отдельных видов потерь, а в относительных — при сравнении прогнозируемого уровня потерь с реальным уровнем, средне-
50
отраслевым, средним по экономике и т.д. Совокупность методов анализа степени предпринимательских рисков показана на рис. 3.
[Методы анализа рисков
| Качественный анализ] [Количественный анализ]

1 1 1 . —— 1 ————
Статистический метод Метод анализа целесообразности затрат Метод экспертных оценок Аналитический метод Метод использования аналогов
Рис. 3. Методы анализа степени риска
Качественный анализ риска
Качественный анализ риска проходит по нескольким основным направлениям.
Сущность первого направления состоит в том, что проводится сравнение ожидаемых позитивных результатов от выбора конкретного направления предпринимательской деятельности с возможными от этого последствиями. Последствия целесообразно классифицировать по аналогии с потерями на финансовые, материальные, временные, социальные, сбытовые, экологические и моралъно-психоло-гические. При этом последствия должны быть сравнены с возможными результатами, получаемыми фирмой при развитии данного направления деятельности.
Проблемы этого соотношения необходимо рассматривать на всех этапах планирования как стратегического, так и тактического. При этом должна быть обеспечена оптимальная связь на каждом из этапов. Только такой подход, на наш взгляд, может обеспечить эффективную организацию предпринимательской деятельности.
Второе направление, по которому должен проходить качественный анализ, состоит в том, что необходимо определить влияние решений, которые принимаются фирмой на этапе разработки стратегии, на интересы субъектов хозяйственной деятельности. Другими словами, речь идет о необходимости комплексного анализа влияния решений, принимаемых непосредственно фирмой на поведение других предприятий.
Необходимость наличия этого аспекта при анализе рисков является следствием того, что отдельное предприятие не функционирует обособленно от других рыночных субъектов, а является лишь одним из его элементов. На протяжении проведения анализа по этому направлению также определяются и те возможные субъекты, кото-
4'
51
рым реализация определенного вида риска будет выгодна, т.е. чьим интересам она будет отвечать. (Например, опыт США свидетельствует о том, что борьба развернувшаяся в последнее время с табако-курением снижает доходы производителей табака и увеличивает доходы тех медицинских компаний, которые помогают людям избавиться от этой вредной привычки.) [37, 50].
Рыночная экономика, которая характеризуется наличием неопределенности, возможностью выбора для субъектов предпринимательской деятельности одного или нескольких направлений развития из совокупности альтернативных направлений, а также их заинтересованностью в конечных результатах и возможностью самостоятельно принимать хозяйственные решения, обусловливает наличие рискованных ситуаций. Цели, которые фирма ставит перед собой на конкретном этапе своего развития, так или иначе входят в противоречие с возможным риском, который будет сопровождать ее на пути их реализации. Разрешить это противоречие возможно лишь при условии управления риском.
Как было отмечено ранее, управлять риском означает не только знать, что он есть и идентифицировать его, а также дать ему качественную и количественную оценку. Данное положение становится одним из важнейших условий обеспечения эффективной деятельности фирмы.
Количественный анализ риска
Количественный анализ риска является одной из важных составляющих процесса эффективного управления фирмой. Мало знать, какой точно риск будет воздействовать на фирму в случае выбора ею конкретного направления (или нескольких направлений) предпринимательской деятельности, проблема также состоит и в том, что необходимо также количественно оценить его. Оценка степени риска важна и в контексте того, что при этом фирма получает возможность выбора конкретного направления, исходя из собственных приоритетов. Например, более высокая степень риска и возможность получения большей прибыли, низкая степень риска и более низкая прибыль.
Анализ экономической литературы, посвященной данной теме, показал, что в настоящее время наиболее распространенными методами количественной оценки степени риска являются:
* статистический метод;
* метод анализа целесообразности затрат;
* метод экспертных оценок;
* аналитический метод;
* метод использования аналогов [5,9,10,37,50,55].
52
Статистический метод
Этот метод широко применяется в тех случаях, когда при проведении количественного анализа фирма располагает значительным объемом аналитико-статистической информации по необходимым элементам анализируемой системы за л-количество периодов времени. Во время проведения анализа используются данные, касающиеся результативности осуществления фирмой рассматриваемых действий.
При использовании этого метода степень риска выражается через величину среднеквадратического отклонения от ожидаемых величин.
Степень риска представляет собой вероятность наступления случая потерь (вероятность реализации риска), а также размер возможного ущерба от него.
Неопределенность хозяйственных ситуаций во многом определяется фактором случайности. Случайной называют такую величину, которая в результате испытания примет одно и только одно возможное значение, наперед неизвестное и зависящее от случайных причин, которые заранее не могут быть учтены [37,40,57]. Как следует из теории вероятностей, а именно, из теории распределения Пуассона при большом количестве наблюдений за случайными событиями, их повторение происходит с определенной частотой. Частота случайного события представляет собой отношение числа появления этого события к общему числу наблюдений. Статистическая устойчивость случайной величины означает, что при многократном наблюдении ее значения мало изменяются. Это является причиной того, что частоты случайного события группируются около некоторого числа. Устойчивость частоты отражает объективное свойство случайного события , состоящее в определенной степени его возможности. Мера данной возможности конкретного случайного события представляет собой его вероятность. Вокруг этого числа вероятности группируются частоты конкретного события [55].
Данное свойство случайных величин особенно важно для теории риска с той точки зрения, что оно дает возможность прогнозировать вероятность реализации конкретных видов риска, т.е. дать им количественную оценку.
Сущность статистического метода оценки степени риска основывается на теории вероятности распределения случайных величин. Это положение означает, что, имея достаточное количество информации о реализации определенных видов риска в прошлых периодах для конкретных видов предпринимательской деятельности, любой субъект хозяйствования способен оценить вероятность реа-
53
лизации их в будущем. Данная вероятность и будет являться степенью риска.
Таким образом, для расчета степени определенного вида риска необходимо знать закон его распределения, т.е. владеть информацией о том:
* при наличии каких условий он может быть реализован;
* как его реализация будет отражена на деятельности хозяйственного субъекта.
Математическое ожидание данного отражения представляет собой сумму произведений всех ее возможных значений на вероятность их возникновения:
М(Х) = А-,?, + Х2Р2+...+ХпРп , (4.1)
где: М(Х) — математическое ожидание;
Х\, Х'2, Х„ — значения, которые может принимать исследуемый параметр в зависимости от конкретных условий;
Р\, Рг, Р„ — вероятность принятия этих значений. Таким образом, вероятностный смысл математического ожидания конкретного параметра от проведения предпринимательской деятельности состоит в том, что оно приближенно равно среднему арифметическому его наблюдаемых (возможных) значений. Однако, математическое ожидание еще не является полной характеристикой случайной величины. Для более полной ее характеристики необходимо использовать и другие числовые характеристики. Так, для того, чтобы оценить, каким образом будут рассеяны значения выбранного параметра (например, прибыли) от его среднего прогнозируемого значения (т.е. от математического ожидания) целесообразно использовать такую характеристику, как дисперсия. Теория вероятностей определяет дисперсию как математическое ожидание квадрата отклонения [57].
D(X) = M(X2)-(M(X)f (4.2)
Величина, при помощи которой можно оценивать рассеяние (отклонение) возможных значений случайной величины от ее среднего значения, называется среднеквадратическим отклонением.
Среднеквадратическое отклонение представляет собой квадратный корень из дисперсии [55].
Таким образом, экономический смысл среднеквадратического отклонения с точки зрения теории рисков состоит в том, что оно является характеристикой конкретного риска, которая показьшает
54
максимально возможное колебание определенного параметра от его среднеожидаемого значения.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26