Крупные предприятия имеют достаточно большой собственный капитал, а как следствие этого — реализация определенного вида риска будет означать для них относительно меньшую величину потерь по сравнению со средними и малыми предприятиями. Инертность, присущая крупным предприятиям, делает их более уязвимыми в случае возникновения необходимости идти на какие-либо изменения, вследствие метаморфоз, происходящих на рынке.
Выбор размера предприятия, с точки зрения теории рисков, должен осуществляться исходя из таких положений, как:
* возможности предпринимателя с точки зрения ресурсных ограничений;
* стратегические цели, ставящиеся перед предприятием;
* ситуация, сложившаяся на рынке. Это означает, что перед принятием решения о размере создаваемого предприятия должна быть тщательно проанализирована "размерная" структура фирм, работающих на данном рынке, с точки зрения выявления ниши для нового предприятия. Учет этих параметров позволит сделать наиболее рациональный
выбор размера предприятия, а следовательно, и упредить возник-
139
новение целого ряда рисков, которые в большинстве случаев являются несистемными и их принятие может означать снижение эффективности работы новой фирмы.
В зависимости от вида собственности, принадлежности капитала, правового статуса, а также технологической целостности и степени подчиненности предприятий, различные риски приобретают большую или меньшую значимость в процессе их деятельности, что обусловлено специфическими особенностями создания, функционирования и ликвидации этих предприятий. Так, например, очевидно, что риск, связанный с необходимостью увеличения уровня дивидендов, будет актуален для акционерного общества и вообще не будет присутствовать в том случае, если речь идет о государственном не акционированном предприятии; риск полного слияния с материнской компанией имеет смысл для дочерней фирмы и отсутствует для головной; риск увеличения арендной платы имеет разную значимость для непосредственно арендного предприятия и предприятия, которое арендует незначительную часть своих производственных фондов (например, складские помещения или транспортный парк) и т.п.
Необходимо отметить, что при разработке системы управления риском следует учитывать (вне зависимости от специфики фирмы) существование различных групп и слоев населения, остро реагирующих на те или иные рискосодержащие проекты и программы: например, тех,кто непосредственно подвержен риску в силу специфики профессии (представители научной общественности, транспортники и т.п.) или места проживания.
Необоснованное стремление отдельных работников средств массовой информации раздуть сенсацию вокруг риска получило название " Преступность средств массовой информации".
Эффективное управление предприятием невозможно без учета рисков, возникающих во время его функционирования и выработки стратегии снижения их уровня.
В наиболее общем виде практическое использование в ситуациях риска основных элементов системы управления может быть сведено к выделению следующих элементов:
* выявление в альтернативах риска допущения его только в пределах социально приемлемого уровня;
« разработка конкретных рекомендаций, ориентированных на устранение или минимизацию возможных негативных последствий риска;
* создание специальных планов, позволяющих оптимальным образом действовать в критических ситуациях людям, реализующим решения с риском или контролирующим этот процесс;
140
* подготовка и принятие нормативных актов, помогающих претворить в жизнь выбранную альтернативу;
* учет психологического восприятия рискованных решений и программ, анализ общественного мнения при подготовке и выборе подобных проектов. Существуют два основных пути защиты предприятия от риска,
которые можно классифицировать по активности действий на:
* пассивного вмешательства;
* активного реагирования.
Пассивное вмешательство представляет собой использование стратегии страхования возможных рисков (хеджирование). Этот путь не предусматривает со стороны фирмы активных действий, направленных на снижение степени риска, а вынуждает ее находиться в роли стороннего наблюдателя, констатирующего факт реализации или нереализации застрахованных рисков. Во многих случаях такая позиция оправдана как наличием целого ряда ограничений на использование диверсификации (как одной из стратегий деятельности), так и системным характером некоторых рисков (что не дает возможности их снижения и позволяет только лишь хеджировать их).
Активное реагирование представляет собой использование предприятием стратегии диверсификации своей деятельности с целью снижения степени риска.
Процесс диверсификации понимается в двух аспектах: в широком и узком.
Под диверсификацией в широком смысле понимается расширение сферы деятельности любой организации несмотря на то, к какой сфере экономики она относится и по какому направлению проходит.
Применительно к различным отраслям и сферам предпринимательской деятельности существует узкое понимание термина и, в частности, под диверсификацией производства следует понимать процесс проникновения специализированных предприятий в новые для себя отрасли материального и нематериального производства с целью обеспечения стабильных условий функционирования, а следовательно, и снижения уровня потерь в случае реализации определенных рисков. Предпринимательская деятельность не ограничивается только лишь сферой промышленного производства, и поэтому мы будем рассматривать диверсификацию как процесс, начинающийся на промышленном предприятии, но не остающийся в границах только промышленного производства, а дадим анализ всей совокупности возможных направлений ее развития.
141
По уровню прохождения диверсификационные процессы могут быть классифицированы на:
* фирменные;
* межфирменные;
* отраслевые;
* межотраслевые; f государственные;
* межгосударственные.
По масштабам охвата рыночного (экономического) пространства различают диверсификацию:
* одного рынка;
* совокупности рынков.
По направлениям различают одно- и многопрофильную диверсификацию.
Подробнее о каждом из данных направлений будет говориться далее.
Диверсификационные процессы имеют объективный характер. С одной стороны, они являются реакцией определенного экономического организма на изменяющиеся условия внешней среды, а с другой — это катализатор, стимулирующий непосредственно внешние изменения.
Как реакцию на изменение внешней среды диверсификацию можно рассматривать в контексте адаптационной стратегии предприятий и, в частности, стратегии эффективного управления рисками, а как стимулятор внешних изменений — в аспекте рыночных изменений.
Организационные процессы протекания и масштабы диверсификации в различных странах различны, а становление ее происходит неравномерно, скачкообразно, и связано с неравномерностью экономического и политического развития, историческими и культурными особенностями.
Для предприятий США характерно развитие диверсификации не за счет внутрипроизводственных факторов, а посредством слияний и поглощений [59].
Японские компании наряду с покупкой других фирм с целью диверсификации производства, большое внимание уделяют внутреннему развитию и совместному расширению масштабов предпринимательской деятельности. Для Японии характерно развитие диверсификации посредством межфирменного группирования и вертикальных объединений компаний, имеющих дочерние и субподрядные фирмы [60].
142
Для Италии наиболее характерно развитие диверсификации путем слияния банковского капитала с промышленным и формирования финансовых групп [63].
Что касается международных экономических отношений, то здесь все большую силу набирает интернационализация хозяйственных связей. Постоянно пересматриваются мировые товарные рынки, быстро расширяется и диверсифицируется международный рынок услуг.
Мировой опыт свидетельствует, что при использовании стратегии диверсификации с целью снижения степени риска субъекты предпринимательской деятельности могут решить целый ряд задач. Например, таких:
* создание принципиально новых товаров и услуг на базе использования передовой технологии;
• развитие новых направлений предпринимательства, не обязательно связанных с базовой сферой и особенностями рынка. Так, согласно исследованию, проведенному японской газетой "Нихон Кейдзай Симбук", более 65% компаний, которые купили акции других компаний, среди основных мотивов этого указали диверсификацию своей деятельности, а также перспективное снижение риска за счет получения доступа к новым технологиям и методам управления [18];
* улучшение качественных характеристик уже выпускаемых изделий, рационализация производства, снижение издержек и цен на базе внедрения новых технологий в процессе диверсификации своей деятельности;
• возможность увеличения своей доли на рынке и расширение сбытовой сети, активизация своей рыночной политики. Необходимость диверсифицировать деятельность хозяйственных субъектов определяется целым комплексом мотиваций и условий. Наработанный мировой опыт позволяет обобщить и классифицировать этот комплекс [53,59,60]. По своей структуре он состоит из двух подкомплексов: внутреннего и внешнего происхождения. Они взаимооб\ ело вливают друг друга и существуют в тесной взаимосвязи и взаимозависимости. Причем то, что для одного рыночного субъекта в сложившихся условиях (внутренних и внешних) является мотивом к диверсификации, для другого может являться ее условием. Эта трансформация основывается не только на специфических характеристиках, присущих каждому предприятию, но и зависит от времени определения мотивов и условий. Важность временного признака определяется динамичной рыночной средой и степенью ее развития.
143
Совокупность мотивов и условий внутреннего и внешнего характера определяет выбор одного или нескольких возможных направлений диверсификации. Подкомплекс внешнего происхождения первичен по отношению к подкомплексу внутреннего происхождения, что является следствием действия рыночных механизмов.
В то же время подкомплекс внутреннего происхождения трансформируется в подкомплекс внешнего происхождения для других субъектов рыночной среды. Такая трансформация является выражением органической зависимости между всеми субъектами рынка, показывающей, что изменения в поведении одного из его элементов адекватно отражается на поведении всех остальных элементов. Кроме того, эта трансформация позволяет рассматривать подкомплекс мотиваций и условий внутреннего происхождения как важное звено подкомплекса внешнего происхождения. Этот вторичный элемент общего комплекса имеет такую же структуру, что и первичный.
Основное отличие между ними состоит лишь в уровневой классификации этих структур и степени их сложности. Мотивации и условия внутреннего происхождения по принципу однородности признаков, лежащих в их основе, подразделяются на три основные группы:
1) экономические (производственно-экономические);
2) технико-технологические;
3) социально-психологические.
Эти три группы охватывают наиболее важные сферы жизнедеятельности предприятия.
Экономические мотивации и условия внутреннего происхождения представляют собой комплекс производственно-экономических аспектов деятельности предприятия, содержащих определенное множество параметров, в зависимости от набора которых может быть выбрано то или иное направление диверсификации. Элементы производственно-экономического множества взаимосвязаны между собой и среди них выделяют группу элементов, непосредственно связанных с выпускаемой продукцией: рентабельность продукции, ее качество и конкурентоспособность; и группу элементов, которые опосредованно связаны с выпускаемой продукцией: прибыль предприятия, наличие и структура его оборотных фондов, мотивация работников к труду, перспективы развития предприятия.
Рентабельность продукции может быть мотивом или условием к диверсификации в том случае, если существует риск ее снижения и используя имеющиеся возможности невозможно предотвратить его реализацию.
144
Качество и конкурентоспособность продукции становятся мотивом или условием в том случае, если сложившаяся на предприятии ситуация с выпуском данного вида продукции является такой, что:
* качество выпускаемой предприятием продукции не позволяет ей быть конкурентоспособной на рынке данного товара;
* происходит изменение качества продукции вследствие изменения компонентов, слагающих первоначальное качество, и, как следствие этого, — снижение конкурентоспособности. Прибыль предприятия может быть мотивом или условием к диверсификации в том случае, если существует риск ее снижения, что может быть выражено в:
* имеющем место абсолютном или относительном ее снижении (в случае реализации определенного риска или группы рисков);
* отсутствии увеличения объема прибыли адекватно росту объема инвестиций в производство базового вида продукции;
* наличии или угрозе наступления ситуации увеличения амплитуды сроков получения прибыли. Состав и структура оборотных фондов является мотивом или
условием в том случае, если:
* наличие свободных денежных средств превышает действительную потребность в них;
« использование свободных денежных средств недостаточно эффективно и существуют пути более эффективного их использования, т.е. имеет место ситуация, при которой реализован риск упущенной выгоды;
* существуют большие сырьевые и материальные запасы, которые
превышают действительную потребность в них.
Система мотивации к труду работников предприятия, и особенно в части оплаты труда, является мотивом или условием к диверсификации в том случае, если:
* уровень заработной платы при сложившейся структуре ассортимента продукции или оказываемых услуг недостаточно высок;
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26