На региональном уровне кризисные явления возникают, как правило, по экологическим причинам (вследствие наводнений, засух и пр.), а
также из-за глобальных техногенных катастроф (например, авария на Чернобыльской АЭС).
В целом кризисные явления возникают по различным причинам. Например, для Украины в 1990-1992 гг. был характерен финансовый кризис, вызванный тем, что в 1990 г. все республики в составе СССР приобрели статус самостоятельных субъектов. Однако реальное право эмиссии денежных знаков имела только Российская Федерация, которая таким путем решала собственные финансовые проблемы в ущерб другим республикам.
Очень серьезной для Украины является демографическая проблема. Японские ученые установили, что превышение количества пенсионеров более чем на 15 % над численностью трудоспособного населения страны приводит к замедлению темпов экономического развития государства.
Основной причиной возникновения кризисных явлений специалисты считают неопределенность будущего развития экономики и производственных отношений, которая обусловливает сложности в прогнозировании деятельности субъектов хозяйствования. Поэтому большинство специалистов основным качеством топ-менеджера считают его способность предвидеть будущее развитие событий.
Степень системности имеет решающее значение для предвидения кризисного явления. Поэтому знание циклов экономического развития позволяет менеджеру своевременно обнаружить признаки кризисных явлений и подготовить антикризисные мероприятия.
Возможность прогнозирования кризисных явлений и ситуаций основана на изучении существующих теорий их происхождения, законов развития экономики, производственных и социальных отношений и других законов. Степень реализации кризисных явлений представляет для менеджера важнейший фактор, который может привести к неблагоприятным последствиям. И наоборот, не реализовавшиеся кризисные явления не влияют на деятельность субъектов управления.
Наличие достаточного запаса времени для принятия решения по антикризисному управлению играет главную роль в условиях постоянного дефицита времени в кризисных ситуациях. Основными документами для принятия решения служат стратегический план развития предприятия и перечень антикризисных мероприятий. При их отсутствии менеджеры принимают решения "на ходу", в условиях стресса и дефицита времени. Исследования показали, что в стрессовом состоянии уровень мышления человека снижается на 90 % от нормального.
10
ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОПРОВЕРКИ
1. Определение понятия "кризис". Основные причины и факторы возникновения кризисов.
2. Классификация кризисных явлений по уровням их возникновения.
3. Классификация кризисных явлений по сферам их происхождения.
4. Классификация кризисных явлений по степени их влияния на деятельность субъекта управления.
Глава 3
ЦИКЛИЧНОСТЬ КРИЗИСНЫХ ЯВЛЕНИИ: ЗАКОНОМЕРНОСТЬ И ПОВТОРЯЕМОСТЬ
Цикличность процессов наблюдается повсюду: в природе, человеческом обществе при развитии социальных и экономических явлений, а также в производстве. Социальные и экономические явления, развитие производства протекают циклично путем чередования подъемов и спадов, но по восходящей кривой. Временной лаг между спадами и подъемами составляет цикл развития. Наибольшее внимание уделяется исследованию периодичности и продолжительности экономических и производственных циклов.
В 20-х годах XX в. экономист-аграрник профессор Н. Кондратьев (1892-1938) разработал теорию экономических циклов (ныне она известна как теория длинных волн). Он считал, что существуют большие циклы развития промышленности и сельского хозяйства (48-55 лет) и малые (8-10 лет). Большой цикл состоит из повышающей и понижающей волн (рис. 1). Первая волна относится к оживлению и подъему промышленности и сельского хозяйства, вторая - к их спаду. Малые циклы экономического развития вписываются в большие циклы. При этом характер малого цикла зависит от того, на какую волну большого цикла он приходится: если на повышающую, то эффект экономического подъема усиливается, а кризисные явления ослабевают; если же на понижающую, то кризис и депрессия усиливаются, а производство снижается (рис. 2). Таким образом, Н. Кондратьев выделил 2,5 больших цикла за 140 лет (с 80-х годов XVIII в. до 20-х годов XX в.).
По мнению Н. Кондратьева, длинные повышающие волны были связаны с коренными качественными сдвигами в развитии производительных сил и производственных отношений:
11
Рис. 1. Периодичность и продолжительность экономических и производственных циклов (по Н. Кондратьеву)
Рис. 2. Принцип наложения коротких волн цикличности развития экономики на длинную волну (по Н. Кондратьеву)
12
,|" переходом от стадии капиталистической кооперации и мануфак-
| туры к стадии крупного машинного производства в результате
промышленной революции и создания адекватной материаль-
^: но-технической базы машинного производства;
4"." переходом от господства частной индивидуальной собственности на капитал к господству акционерного капитала в середине XIX в.;
• переходом от капитализма свободной конкуренции к корпоративному капитализму XX в. в результате электротехнической революции, концентрации и централизации капитала и производства;
• формированием корпоративно-государственного капитализма в период между двумя мировыми войнами на основе повышения степени обобществления и интернационализации капитала и производства. В настоящее время, по мнению профессора В. Осокиной, к началу большой повышающей волны, согласно теории Н. Кондратьева, следует отнести качественные сдвиги, вызванные научно-технической революцией, развитием кибернетики, электроники и внедрением государственного стратегического планирования экономики.
Таким образом, хронометрическую последовательность повышающих и понижающих циклов, по Н. Кондратьеву, можно представить следующим образом:
1-й цикл:
повышающая волна - с 1787-1791 до 1810-1817 гг.; понижающая волна - с 1810-1817 до 1844-1851 гг.
2-й цикл:
повышающая волна - с 1844-1851 до 1870-1875 гг.; понижающая волна - с 1870-1875 до 1890-1896 гг.
3-й цикл:
повышающая волна - с 1890-1896 до 1914-1920 гг.; понижающая волна - с 1914-1920 до 1945-1950 гг.
4-й цикл:
повышающая волна - с 1945-1950 до 1970-1975 гг.; понижающая волна - с 1970-1975 гг. до конца XX в. На основании теории Н. Кондратьева можно с высокой степенью вероятности предвидеть периодичность спадов и подъемов производства. Ценность этой теории заключается в том, что она является мето-
13
дологиеи прогнозирования цикличности и характера развития экономики.
Весомый вклад в развитие теории циклов в 30-40-х годах XX в. внес английский экономист Дж. Кейнс. По его мнению, решающую роль в формировании и периодичности циклов играет предельная эффективность капитала, т. е. предел наибольших издержек и наименьших доходов его функционирования. Кроме того, Дж. Кейнс полагал, что причиной цикличности является психологический закон потребления, согласно которому люди с ростом доходов увеличивают потребление, но в еще большей пропорции возрастает та доля дохода, которую они сберегают.
В формировании экономического цикла участвуют, по Дж. Кейнсу, следующие факторы: совокупное потребление, предельная эффективность капитала, психологический закон потребления, связанный со сбережениями и накоплениями. Ученый считал, что продолжительность экономического цикла зависит от продолжительности службы таких элементов основных фондов, как оборудование, машины, а также прибыль, срок издержек избыточных запасов товаров и услуг, произведенных сверх спроса. По его мнению, срок реализации этих запасов составляет 3-5 лет. На основании своей теории Дж. Кейнс разработал практические рекомендации по применению экономических методов ограничения последствий спадов производства путем государственного регулирования экономики через ставки процентов, инвестиции, кредиты, налоги, цены и другие экономические рычаги.
Теории экономических циклов Н. Кондратьева и Дж. Кейнса раскрывают основные закономерности, периодичность и структуру циклов. Учет их в повседневной практике менеджмента позволяет разработать подходы к управлению в условиях кризисных ситуаций. Это особенно актуально в настоящее время, когда кризисные явления приобретают все более острый характер.
ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОПРОВЕРКИ
1. Цикличность и повторяемость кризисных явлений (циклы Н. Кондратьева и Дж. Кейнса, их краткая характеристика).
2. Характеристика длинных волн Н. Кондратьева и причины их возникновения.
3. Характеристика цикличных волн Дж. Кейнса и факторы их возникновения.
14
Глава 4
ХАРАКТЕРНЫЕ ДЛЯ XX в. КРИЗИСНЫЕ ЯВЛЕНИЯ
ОСОБЕННОСТИ КРИЗИСА 1929-1933 гг. в США
В 1926-1928 гг. экономика США была на подъеме. Национальный доход возрос с 32 млрд дол. США (далее - дол.) в 1913 г. до 89,7 млрд дол. в 1927 г., или в 2,8 раза (а в сопоставимых ценах - в 1,7 раза). Повышалась рентабельность производства, увеличивались дивиденды, а следовательно, и курсы акций. Так, средняя цена акций компании АТТ увеличилась со 151 дол. в 1926 г. до 185,5 дол. в 1927 г., компании "General Electric" - соответственно с 95,5 до 146,6 дол., компании "Steel Corporation" - соответственно с 130,75 до 144,25 дол. Быстро расширялся рынок ценных бумаг США, стоимость которых к концу 20-х годов XX в. составила 50 млрд дол. Однако акционерный капитал в меньшей мере направлялся на развитие производства, в большей - на покупку других ценных бумаг. Половина эмитированных ценных бумаг при этом не была обеспечена. Инвесторы активно вкладывали деньги в ценные бумаги, приобретая их на вторичном рынке. Для этого они брали кредиты в банках, использовавших денежные вклады граждан и временно свободные средства компаний. Учетная ставка, на которую ориентировались банки США, была самой низкой среди развитых стран - 3,5-4 % в 1926-1927 гг. (Великобритания - 4,5-5 %, Германия - 5-8 %, Франция - 5-7,5 %). Около 40 % всех инвесторов покупали акции в кредит под незначительное маржинальное обеспечение. В результате произошел инвестиционный "перегрев".
Предприятия США, потеряв заказы, начали свертывать производство, курсы их акций стали падать. Коммерческие банки требовали возврата ссуд, а владельцы ценных бумаг стали их продавать, чтобы вернуть кредиты. На Нью-Йоркской фондовой бирже 24 октября 1928 г. произошло резкое падение курсов акций. Цена акций понизилась более чем на 100 пунктов. Кредиты банкам не возвращались, предприятия теряли деньги на банковских счетах, а граждане - сбережения в банках. За короткий период разорились 32 тыс. частных компаний. В США объем внутреннего национального продукта (ВНП) за 1929-1933 гг. в текущих ценах снизился в 1,9 раза (табл. 2). Уменьшился объем производства инвестиционных товаров и товаров длительного пользования. Спад капиталовложений был еще большим, чем спад ВНП. Личные доходы граждан понизились на 45 %. При этом поку-
15
пались товары лишь кратковременного пользования. Предприниматели сократили капиталовложения, упал спрос на продукцию, простаивали производственные мощности. В 1933 г. количество безработных в США достигло 25 % общей численности занятых.
Таблица 2 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ США ПОСЛЕ КРИЗИСА 1929-1933 гг.
Показатель
1929 г.
1933 г.
1940г.
Объем ВНП (в текущих ценах): млрд дол.
103,9
56
100,4
% к 1929 г.
100
53,9
96,6
Объем промышленной продукции в сопоставимых к 1929 г. ценах, %
100
70,2
101
Объем промышленной продукции, % к 1929 г.
100
64,1
114,3
Валовой объем внутренних частных инвестиций (в текущих ценах), млрд дол.
16,7
1,6
13,4
Кризис был вызван монетарными причинами, и бороться с ним надо было монетарными методами, более действенными в условиях инфляции. В тот период в США отсутствовала инфляция, цены снижались.
На протяжении столетий золото и серебро представляли собой ценные валютные металлы, которые были положены в основу денежного обращения. До настоящего времени о стабильности денежной системы государства судили по количеству драгоценных валютных металлов, которые сохраняются в государственных хранилищах. Наличие и нехватка валютных металлов в государстве оказывали решающее влияние на инфляционные процессы. Хотя в большинстве государств привязка денежной эмиссии к золотому резерву отменена (например, в США - в 1968 г., в Швейцарии - с 1 января 2000 г.), тем не менее в настоящей работе прослежено влияние этой привязки на инфляцию денег из валютных металлов в кризисных условиях и ситуациях.
В данной ситуации для преодоления спада производства и сокращения безработицы монетарных методов было недостаточно.
Для выхода из кризиса в США применялись экономико-организационные меры, меры государственного воздействия на экономику, финансы, рынок ценных бумаг, а именно:
• правительство регулировало заработную плату (путем установления минимума), цены, продолжительность рабочего дня (был установлен максимальный рабочий день), процесс конкуренции в промышленности;
16
правительственные органы реализовали ряд программ-заказов (стратегическое сырье, материалы, оборудование), которые оплачивались из Федерального бюджета;
была разработана и реализована Федеральная программа чрезвычайной помощи. Ее объем финансирования составил 1 млрд дол., из них 50 млн дол. было передано в распоряжение штатов, а остальная часть выдавалась с условием, что на каждый доллар федеральных средств правительства штатов и местные органы власти выделят еще по 3 дол. на меры по снижению безработицы;
осуществлялись государственная поддержка и стимулирование жилищного и дорожного строительства, гидромелиорации, обустройства национальных парков. В 1933 г. была создана Ссудная корпорация владельцев жилья, эмитировавшая облигации для обеспечения рефинансирования закладных. В 1938 г. организована Федеральная ипотечная ассоциация ("FNMA", или "Фаин-Мэй" - FM). После выдачи ипотечными банками кредитов гражданам на покупку жилья банки продавали эти кредиты (долговые обязательства граждан) FM. Полученные FM деньги служили кредитами, выдаваемыми ипотечными банками другим гражданам;
1 2 3 4 5